電子制造業(yè)顯示面板行業(yè)總結(jié)與展望
發(fā)布時(shí)間：2018-02-02
2018年面板需求面積增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將超過(guò)7%，產(chǎn)能增長(zhǎng)約為10%。雖然需求面積增長(zhǎng)為2012年以來(lái)最高, 產(chǎn)能增長(zhǎng)亦創(chuàng)下新高, 年度供應(yīng)過(guò)剩率將高于2017年。IHS Markit預(yù)測(cè)面板需求將會(huì)因?yàn)槎緤W運(yùn)會(huì)和FIFA世界杯而增長(zhǎng)。超寬屏全屏幕顯示面板有望在2018年主導(dǎo)高端智慧手機(jī)，并在2018年之后影響至中檔及低端手機(jī)。
回顧過(guò)去的一年，并開(kāi)始預(yù)測(cè)今年會(huì)發(fā)生哪些事。去年顯示器產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了艱難的下半年，這是由于庫(kù)存和采購(gòu)的調(diào)整。我們預(yù)計(jì)今年將會(huì)持續(xù)發(fā)生供大于求，主要原因來(lái)自中國(guó)的新建工廠, 但需求面積的強(qiáng)勁成長(zhǎng)亦為可以預(yù)見(jiàn)的,因此舊面板廠的重整動(dòng)作以及新廠的爬坡是否順利將是影響供需關(guān)鍵。
供應(yīng)和需求
2017年: 由于面板工廠重組以及舊面板廠關(guān)閉，產(chǎn)能增長(zhǎng)受到限制，而面積需求增長(zhǎng)超過(guò)5%。2017年上半年，電視制造商大舉采購(gòu)，卻未達(dá)到銷(xiāo)售目標(biāo)，因而庫(kù)存依然存在。從第二季度末開(kāi)始，電視制造商開(kāi)始減少采購(gòu)量，但面板供貨商卻在努力以更低的價(jià)格推進(jìn)銷(xiāo)售，而不是降低生產(chǎn)。這導(dǎo)致了電視面板供應(yīng)過(guò)剩和面板價(jià)格下降。
2018年: 面板需求增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將超過(guò)7%，而產(chǎn)能增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將在10%左右。年度供應(yīng)過(guò)剩率將高于2017年。然而，IHS Markit預(yù)測(cè)面板供需將會(huì)增加，原因來(lái)自上半年冬季奧運(yùn)會(huì)和FIFA世界杯等體育賽事相關(guān)的預(yù)先促銷(xiāo)。另一方面，10.5代工廠批量生產(chǎn)可能導(dǎo)致供過(guò)于求。舊面板廠的持續(xù)轉(zhuǎn)型與重整動(dòng)作以及新廠的爬坡是否順利將是影響供需關(guān)鍵。
劇變的TFT LCD產(chǎn)能戰(zhàn)略
2017年: 隨著8.5代產(chǎn)能的增加，與此相對(duì)應(yīng)IT產(chǎn)品玻璃投入比例增加，一些面板供貨商有意愿將其IT產(chǎn)能從5代或6代轉(zhuǎn)移到8.5代。京東方增加了其8.5代工廠面向移動(dòng)PC和桌面計(jì)算機(jī)顯示器應(yīng)用的產(chǎn)能。Samsung Display 在2016年底停止的一座7代線工廠, Samsung Display并在10月份停止其第二個(gè)5代工廠所謂L6廠的玻璃基板投入；LG Display今年也停止了P2和P4工廠的運(yùn)作。
2018年: 隨著大尺寸電視面板需求的增加，其生產(chǎn)將更多在8.5代、8.6代和10.5代上進(jìn)行。許多面板供貨商正在投資于6代AMOLED的產(chǎn)能，并且積極建立新的中小尺寸OLED工廠或?qū)?/span>LTPS LCD工廠轉(zhuǎn)為AMOLED工廠。
LCD TV面板（Open Cell）價(jià)格
2017年: 由于季節(jié)性以及品牌廠商利潤(rùn)減少，面板價(jià)格在第二季度有所下降，不過(guò)由于供過(guò)于求的比例有望在整個(gè)年度內(nèi)被平衡均攤，因而不至于下降太多。然而，面板價(jià)格趨高導(dǎo)致，2017年上半年在終端市場(chǎng)的銷(xiāo)售情況比計(jì)劃的情況更不盡理想，因此電視廠商從2017年第三季度開(kāi)始削減訂單，同時(shí)降低庫(kù)存。因此，2017年第三季度面板價(jià)格有所下降，在2017年第四季則下降更多。
2018年: 理論值顯示由于中國(guó)面板廠的積極8.5代, 8.6代與10.5代投資會(huì)有三年的過(guò)剩供給（2018-2020年），但這實(shí)際上是不可能的，因?yàn)槊姘逯圃焐虒⒉扇⌒袆?dòng)，而市場(chǎng)將會(huì)對(duì)價(jià)格的下降作出反應(yīng)。換言之, 供需仍將呈現(xiàn)逐年波動(dòng)而非連續(xù)三年的現(xiàn)象, 2018年的過(guò)剩供應(yīng)將可能會(huì)使新的面板投資項(xiàng)目推遲，或者迫使舊的面板工廠重整或轉(zhuǎn)型, 而同時(shí)對(duì)大尺寸的需求將隨著價(jià)格急劇下降而增長(zhǎng)。因此我們判斷未來(lái)仍有可能出現(xiàn)面板短缺。
新型電視面板尺寸
2017年: 三星顯示器關(guān)閉7代面板工廠，同時(shí)大幅縮減 40英寸面板的生產(chǎn)。需求轉(zhuǎn)移到39.5英寸、43英寸和更大尺寸的產(chǎn)品。臺(tái)灣的群創(chuàng)更加積極地在其新的8.6代工廠生產(chǎn)50英寸而不是45英寸產(chǎn)品，因?yàn)?/span>50英寸工廠的生產(chǎn)率遠(yuǎn)高于43 / 21.5英寸MMG復(fù)合式生產(chǎn)，因而這家公司期望這樣做以便更加有利可圖。然而，群創(chuàng)最近因?yàn)榭紤]到50英寸產(chǎn)品庫(kù)存問(wèn)題而持續(xù)增加生產(chǎn)58英寸產(chǎn)品。
2018年: 面板價(jià)格的下降速度快于預(yù)期，尤其是超大尺寸電視面板，IHS Markit預(yù)計(jì)大尺寸面板需求將會(huì)更高，例如65和75英寸。許多面板供貨商計(jì)劃面向這些產(chǎn)品來(lái)生產(chǎn)8K面板。京東方計(jì)劃于2018年第一季度將其全球第一個(gè)10.5工廠投入批量生產(chǎn)，這會(huì)進(jìn)一步刺激大尺寸電視的需求。
4K（UHD）& 8K
2017年:隨著更大尺寸顯示器需求的增加，對(duì)更高分辨率的要求也會(huì)增加，比如UHD。在超過(guò)60+英寸LCD TV面板市場(chǎng)，UHD和8K的份額預(yù)計(jì)為98%左右，而FHD產(chǎn)品將在明年年底走到生命周期的尾端。面板供貨商正在為超大型顯示器開(kāi)發(fā)8K技術(shù)。
2018年:IHS Markit預(yù)測(cè)4K UHD面板的出貨量大約將是1.15億，占整體LCD TV面板的44%。如同4K時(shí)代，中國(guó)大陸和臺(tái)灣的面板制造商期望帶動(dòng)8K趨勢(shì)。中國(guó)品牌預(yù)計(jì)面向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)存在巨大需求，做為又一輪市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)目標(biāo)。
中國(guó)的崛起
2017年:在中國(guó)，京東方和惠科分別在第一、第二季度啟動(dòng)其新建8.5代和8.6代工廠的批量生產(chǎn)。LG Display增加其中國(guó)廣州8.5代工廠的產(chǎn)能。因此，在中國(guó)7代和更大工廠的區(qū)域產(chǎn)能將達(dá)7500萬(wàn)米²，占全世界產(chǎn)能的40%。
2018年:京東方計(jì)劃在2018年第一季度末實(shí)現(xiàn)10.5代面板廠的批量生產(chǎn)；中電熊貓以及中電彩虹將在2018年第二季度開(kāi)始8.6代面板工廠的量產(chǎn)。中國(guó)大陸的的LCD產(chǎn)能將達(dá)到1.16億米²，占全世界產(chǎn)能的45%。中國(guó)比重, 持續(xù)上升。
OLED電視
2017年: LG Display計(jì)劃于第三季度開(kāi)始在其第二個(gè)8.5代工廠批量生產(chǎn)AMOLED面板，同時(shí)AMOLED電視面板出貨量達(dá)到超過(guò)170萬(wàn)片。
2018年:由于索尼OLED電視的成功推出，以及其他日本和中國(guó)品牌進(jìn)入OLED電視業(yè)務(wù)，OLED電視面板的需求量隨之增加。LGD計(jì)劃在2018年將目標(biāo)產(chǎn)量增加到280萬(wàn)片。長(zhǎng)期則端乎 LG Display 在廣州的8.5代OLED TV面板廠以及在韓國(guó)的10.5代OLED TV面板廠。
曲面顯示器
2017年:三星仍在向液晶電視市場(chǎng)大力推廣曲面顯示器，但中國(guó)品牌將其推出數(shù)量保持在很小的水平上，因?yàn)榻邮芏炔⒉桓摺?/span>LGE正在遠(yuǎn)離曲面OLED電視顯示器。IHS Markit預(yù)計(jì)價(jià)格壓力持續(xù)存在，同時(shí)8K被引入高端電視市場(chǎng)將會(huì)使一些人的專(zhuān)注點(diǎn)離開(kāi)曲面電視。
2018年:出貨量預(yù)計(jì)將在2018年達(dá)到1000萬(wàn)的峰值，然后開(kāi)始下降，因?yàn)樾迈r感將逐步褪去，而成本壓力仍會(huì)存在。幾乎一半的曲面電視出貨到中國(guó)。這項(xiàng)特色很快將與新的高端特色相互競(jìng)爭(zhēng)，例如8K。
面板制造商的盈利能力
2017年:原本預(yù)期2017年供需保持平衡。然而，由于面板價(jià)格上漲，品牌減少庫(kù)存，這就影響了第二季度的面板需求。因此，第二季度呈現(xiàn)穩(wěn)定或下跌的面板價(jià)格在下半年繼續(xù)下跌。由于價(jià)格下降，面板供貨商的利潤(rùn)率低于第二季度。然而，面板供貨商讓工廠利用率保持超過(guò)90%，即使在下半年，他們?nèi)匀辉敢馔瞥霰M可能高的出貨量，因?yàn)閹?kù)存水平是穩(wěn)定且可控的。
2018年:由于季節(jié)性原因，2018年第一季度需求將不會(huì)增加，而且面板價(jià)格預(yù)計(jì)將持續(xù)下降。不過(guò)，在第二季度初，也就是面板供貨商盈利能力觸底之際，預(yù)計(jì)新產(chǎn)品以及FIFA世界杯相關(guān)的需求又將來(lái)臨。而且，庫(kù)存水平將由供貨商來(lái)掌控，面板廠稼動(dòng)率將維持在8590%。
AMOLED與LTPS LCD
2017年:蘋(píng)果iPhone原本為智能手機(jī)顯示LCD面板的大客戶，在2017下半年轉(zhuǎn)向采用AMOLED顯示器，導(dǎo)致AMOLED在智能手機(jī)顯示屏的需求增長(zhǎng)中逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位。AMOLED顯示面板在智能手機(jī)屏保持高增長(zhǎng)，從營(yíng)收方面看超過(guò)57%，以數(shù)量計(jì)算則達(dá)到25% 。
2018年:除了蘋(píng)果，中國(guó)品牌紛紛在其旗艦機(jī)型中采用AMOLED顯示面板，所以AMOLED需求的年度增幅約為33%，快于2017年。雖然LTPS LCD需求預(yù)計(jì)在2018將增長(zhǎng)16%左右，供應(yīng)過(guò)剩的情況將比去年更為嚴(yán)重。剛性AMOLED將會(huì)與LTPS LCD面板相互競(jìng)爭(zhēng)，這應(yīng)該會(huì)使面板價(jià)格降低到LTPS LCD的同一水平。在智慧手機(jī)面板市場(chǎng)而言, OLED將在2018年超越LTPS TFT LCD°
中國(guó)智慧手機(jī)市場(chǎng)
2017年:一些中國(guó)智慧手機(jī)制造商計(jì)劃加強(qiáng)針對(duì)三星Galaxy系列和蘋(píng)果iPhone的競(jìng)爭(zhēng)。隨著LTPS和AMOLED顯示器產(chǎn)能的不斷擴(kuò)大，中國(guó)智慧手機(jī)制造商不再短缺面板, 但柔性OLED面板則因面板供應(yīng)商尚屬于寡占, 因此柔性屏仍舊面臨挑戰(zhàn)。
2018年:中國(guó)面板供貨商開(kāi)始生產(chǎn)AMOLED顯示面板，在已經(jīng)飽和的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，中國(guó)智慧手機(jī)制造商愿意增加其采用量和促銷(xiāo)力度，用來(lái)做為一個(gè)差異化的產(chǎn)品線。其中全屏, 圓角以及Notch Cut 將是中國(guó)智慧手機(jī)品牌在高端市場(chǎng)的規(guī)格。
高分辨率平板計(jì)算機(jī)
2017年:由于顯示屏超過(guò)5.5英寸智慧手機(jī)的流行，用于平板計(jì)算機(jī)的小型/中型面板需求預(yù)計(jì)將會(huì)下降。為了與高PPI顯示器智慧手機(jī)競(jìng)爭(zhēng)，平板計(jì)算機(jī)制造商推出高PPI顯示器的產(chǎn)品（包括Oxide LCD和AMOLED）。2017年平板計(jì)算機(jī)的需求預(yù)計(jì)不會(huì)強(qiáng)勁。
2018年:由于9英寸和更小的平板計(jì)算機(jī)面板需求減少，平板計(jì)算機(jī)品牌都縮減了他們的產(chǎn)品線，并試圖退出這類(lèi)產(chǎn)品市場(chǎng)。此外，他們并不能把更高分辨率的產(chǎn)品作為高端產(chǎn)品來(lái)進(jìn)行促銷(xiāo)。因此，更高分辨率（FHD及更高）的平板計(jì)算機(jī)用面板所占份額預(yù)計(jì)將小于去年。然而在更大尺寸(10”, 12.3”, 13”等等)的平板計(jì)算機(jī), 特別是2-in-1 的變形產(chǎn)品, 分辨率將持續(xù)提升, 同時(shí)Oxide LCD 份額將隨著低功耗的需求持續(xù)增加。
超寬全屏幕智能手機(jī)顯示屏
2017年:追隨Galaxy S8和iPhone X，大多數(shù)智慧手機(jī)制造商在2017-2018年的機(jī)型將會(huì)轉(zhuǎn)向超寬屏幕顯示器（18:9或者其他比例）。超寬屏智能手機(jī)顯示面板在2017年達(dá)到1.9億片。
2018年:超寬屏顯示器有望在2018年主導(dǎo)高端智慧手機(jī)，并在2018年之后影響至中檔及低端手機(jī)。擁有寬屏幕設(shè)計(jì)，平均尺寸將大幅增加，有助于6英寸及高端類(lèi)型產(chǎn)品出貨份額迅速增加。2018年的預(yù)期將達(dá)到5.45億片。
6代LTPS工廠
2017年:在中國(guó)臺(tái)灣和大陸的新建6代生產(chǎn)線已經(jīng)參與LTPS LCD供應(yīng)，然而LTPS最大的需求來(lái)源iPhone已經(jīng)轉(zhuǎn)向AMOLED。FHD智慧手機(jī)的需求預(yù)計(jì)將會(huì)增加，但2017年的LTPS LCD仍然供過(guò)于求。中國(guó)大陸面板廠如天馬甚至在2017年第四季度LTPS a面板超越了JDI。
2018年:雖然在2018年沒(méi)有新增的LTPS LCD 工廠的計(jì)劃，但中國(guó)供貨商仍然傾向于增加產(chǎn)能。此外，蘋(píng)果和其他智慧手機(jī)品牌都擴(kuò)大他們的 AMOLED采用，雖然iPhone 仍會(huì)抱持一款采用LTPS LCD而供過(guò)于求可能比之前更加嚴(yán)重。LTPS LCD的面板廠必須持續(xù)增加產(chǎn)品差異化規(guī)格, 例如In Cell Touch, Notch, 全屏幕等等。
柔性AMOLED顯示面板
2017年:三星電子開(kāi)始全面推出配備柔性AMOLED的旗艦智能手機(jī)。柔性AMOLED顯示器的需求保持強(qiáng)勁，這是由于全球一線手機(jī)品牌（如SEC和蘋(píng)果）的推動(dòng)，但由于其較高的價(jià)格而與二線品牌（如中國(guó)品牌）無(wú)多大關(guān)連。
2018年:IHS Markit預(yù)計(jì)18:9長(zhǎng)寬比的需求將會(huì)增加，因?yàn)闊o(wú)邊框顯示器的顯示區(qū)域更加有附加價(jià)值以及差異化。對(duì)于支持18:9全屏幕來(lái)說(shuō)，柔性AMOLED可能是最好的解決方案，但因供貨有限智慧手機(jī)品牌開(kāi)始應(yīng)用替代性的解決方案，包括LCD或剛性AMOLED。柔性OLED仍是王道, 但會(huì)持續(xù)維持在高端區(qū)間, 因此對(duì)于新進(jìn)Flexible OLED面板廠而言2018年的挑戰(zhàn)將不只是良率, 而是其信賴(lài)性能否通過(guò)一級(jí)品牌認(rèn)證，否則產(chǎn)能利用率無(wú)法提升。
2017年:年同比出貨量預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)8%，達(dá)到1.387億。最大的出貨量份額將屬于中心堆棧顯示器，達(dá)到49%左右，同時(shí)儀表板顯示器的份額將擴(kuò)大到40%以上。
2018年:汽車(chē)顯示器對(duì)較大尺寸和不同長(zhǎng)寬比的需求正在增加。梅賽德斯-奔馳采用了一種新的顯示模式，用于前置多媒體中心顯示區(qū)和儀表板顯示器。這一成功將促使競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在汽車(chē)中開(kāi)發(fā)新的顯示器。IHS Markit預(yù)計(jì)2018將再次達(dá)到7%的年度增速。51Touch、IHS Markit LED大屏網(wǎng)